Gamma Trading Strategien

Gamma Neutral Optionen Strategien Mit gamma-neutralen Optionen Strategien beinhaltet die Schaffung von Optionen Positionen, die einen allgemeinen Gamma-Wert, der Null oder sehr nahe an Null ist. Das Prinzip soll sicherstellen, dass der Deltawert solcher Positionen unabhängig bleibt, unabhängig davon, wie sich die zugrunde liegende Sicherheit bewegt. Strategien dieser Art arent geeignet für Anfänger und wir würden es nur empfehlen, wenn Sie eine anständige Menge an Erfahrung Trading-Optionen haben. Seine auch wichtig, dass Sie alles über die Optionen griechisch verstehen und wie sie funktionieren. Klicken Sie hier für mehr über die greeks, wenn Sie arent vertraut mit ihnen. Auf dieser Seite haben wir mehr über den Gamma-neutralen Handel und einige der Möglichkeiten beschrieben, wie Strategien dieser Art verwendet werden können. Gamma Neutral Trading Explained Verwalten der Volatilität einer Position Trading Implizite Volatilität Schutz der Gewinne Abschnitt Inhalt Schnelle Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuche Broker Gamma Neutral Trading Explained Gamma-neutrale Optionen Strategien können Um neue Positionen zu schaffen oder um eine bestehende Position anzupassen. Das Ziel ist, eine Kombination von Optionen zu verwenden, die den Gesamt-Gammawert so nahe wie möglich an Null bringen wird. Ein Nullwert bedeutet, dass sich der Delta-Wert nicht bewegen sollte, wenn sich der Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers bewegt. Es gibt ein paar Gründe, warum Sie dies tun möchten, was wir ein wenig später betrachten. Technisch können Sie jede Kombination von Optionen, die Sie wollen, um eine Gamma-neutrale Position zu erstellen. Da diese Strategien sind ein wenig anders als die meisten anderen, wo es spezifische Transaktionen, die Sie machen müssen, um eine Verbreitung, die im Einklang mit Ihren Zielen ist zu schaffen. Dies ist vor allem, warum wir nur empfehlen, dass erfahrene Händler nutzen diese Strategien müssen Sie in der Lage sein, genau das, was Sie zu tun versuchen und warum. Verwalten der Volatilität einer Position Der Gamma-Wert einer Optionsposition repräsentiert im Wesentlichen die Volatilität dieser Position. Daher ist es sinnvoll, dass eine Gamma-Neutralstellung sinnvoll ist, wenn Sie möglichst wenig Volatilität aussetzen möchten. Durch die Schaffung einer Position, die Gamma-neutral ist, aber Delta-positiv, können Sie von vorhersehbaren Gewinnen profitieren (vorausgesetzt, die zugrunde liegenden Sicherheit bewegt sich wie Sie erwarten), ohne exponentielle Verluste ausgesetzt, wenn die Dinge nicht ausfallen, wie Sie vorhergesagt haben. Dies ist nützlich, wenn Sie eine langfristige Position auf einer Sicherheit, die Sie erwarten, um Wert im Laufe der Zeit zu erhöhen, sondern wollen die Wirkung von unerwarteten Bewegungen zu reduzieren. Trading implizite Volatilität Es ist möglich, eine Optionsposition zu schaffen, die nicht von Kursbewegungen eines zugrunde liegenden Wertpapiers beeinflusst wird, sondern von den Änderungen der impliziten Volatilität profitiert. Dazu müssen Sie sicherstellen, dass eine Position sowohl Gamma-neutral als auch Delta-neutral ist. Dadurch wird effektiv machen Sie lange auf vega, was bedeutet, dass Sie profitieren, wenn implizite Volatilität steigt. Dieses ist eine nützliche Strategie, wenn Sie eine Gelegenheit identifizieren, in der die implizite Volatilität wahrscheinlich ändern wird, aber Sie arent sicher sind, in welcher Richtung der Preis des Sicherheitses sich verschiebt, oder ob es überhaupt bewegt. Wenn Sie arent vertraut mit impliziten Volatilität, klicken Sie bitte hier für weitere Informationen. Schutz der Gewinne Beim Handel Optionen sehr wahrscheinlich werden Sie ein Szenario, wo eine bestehende Position hat Sie einen anständigen Gewinn und Sie wollen einige oder alle profitieren zu schützen. Der offensichtliche Weg, dies zu tun ist, um die Position zu schließen und nehmen Sie Ihr Geld, aber Sie werden nicht in der Lage, weitere Gewinne zu machen, wenn Sie dies tun. Mit einer gamma-neutralen Strategie, können Sie möglicherweise das Beste aus beiden Welten in einer solchen Situation. Wenn Sie Ihre Position so einstellen, dass sie Delta neutral und gamma neutral macht, machen Sie es automatisch zum theta neutral. Dies bedeutet, dass Ihre Position nicht durch weitere Kursbewegungen im zugrunde liegenden Wertpapier oder durch Zeitzerfall beeinflusst wird. Er kann aber weiterhin von steigender Volatilität profitieren. Dies ist ein lebensfähiger Ansatz, wenn Sie Gewinne auf eine Sicherheit, die möglicherweise im Preis erheblich bewegen könnten bald (z. B. theres Ertragsankündigung fällig) gemacht haben, aber Sie arent sicher, in welche Richtung der Preis bewegen wird. Indem Sie Ihre Position delta-neutral und gamma-neutral, können Sie die Gewinne, die Sie bereits gemacht haben, und machen weitere Gewinne, wie die Volatilität erhöht. Sobald die Periode der Volatilität zu Ende ist, können Sie Ihre Position wieder anpassen (oder ganz schließen), basierend auf Ihren Erwartungen an diesem Punkt. Copyright copy 2016 OptionsTrading. org - All Right Reserved. Was ist Gamma Gamma ist die Änderungsrate in einem Optionsdelta pro 1 Änderung des zugrunde liegenden Vermögenswertes. Gamma ist ein wichtiges Maß für die Konvexität eines Derivatwertes, bezogen auf den Basiswert. Eine Delta-Hedge-Strategie versucht, Gamma zu reduzieren, um eine Absicherung über eine breitere Preisspanne beizubehalten. Eine Konsequenz der Verringerung von gamma ist jedoch, dass alpha auch reduziert wird. Laden des Players. BREAKING DOWN Gamma Mathematisch ist gamma die erste Ableitung von delta und wird verwendet, wenn man versucht, die Preisbewegung einer Option im Verhältnis zur Menge, die sie in oder aus dem Geld ist, abzumessen. Ebenso ist gamma die zweite Ableitung eines Optionskurses in Bezug auf den Basiswert. Wenn die Option, die gemessen wird, tief in oder aus dem Geld ist, ist gamma klein. Wenn die Option nah oder am Geld ist, ist gamma am größten. Gamma-Berechnungen sind am genauesten für kleine Änderungen des Preises des zugrunde liegenden Vermögenswertes. Alle Optionen, die eine Long-Position haben eine positive Gamma, während alle kurzen Optionen haben eine negative Gamma. Gamma-Verhalten Da eine Options-Delta-Maßnahme nur für kurze Zeit gültig ist, gibt gamma Portfoliomanagern, Händlern und einzelnen Anlegern ein genaueres Bild davon, wie sich die Optionen-Deltas im Laufe der Zeit ändern werden, wenn sich der zugrunde liegende Preis ändert. Als Analogie zur Physik ist das Delta einer Option seine Geschwindigkeit, während das Gamma einer Option seine Beschleunigung ist. Gamma verringert sich, nähert sich null, als eine Option wird tiefer in-the-money, als Delta nähert sich ein. Gamma nähert sich auch Null, je tiefer eine Option aus dem Geld kommt. Gamma ist am höchsten an dem Geld. Die Berechnung von Gamma ist komplex und erfordert Finanzsoftware oder Kalkulationstabellen, um einen genauen Wert zu finden. Das folgende zeigt jedoch eine annähernde Berechnung von gamma. Betrachten Sie eine Call-Option auf einen Basiswert, der derzeit ein Delta von 0,4 hat. Erhöht sich der Aktienwert um 1, erhöht sich die Option um 0,40 und das Delta wird sich ebenfalls ändern. Angenommen, die 1-Zunahme tritt auf, und die Optionen delta sind jetzt 0,53. Diese 0,13-Differenz in Deltas kann als ein ungefährer Wert von gamma angesehen werden. Gamma ist eine wichtige Metrik, weil es für Konvexität Fragen korrigiert, wenn das Engagement in Hedging-Strategien. Einige Portfoliomanager oder Trader können mit Portfolios von solchen großen Werten beteiligt sein, dass noch mehr Präzision bei der Absicherung erforderlich ist. Ein drittes Derivat mit der Bezeichnung Farbe kann verwendet werden. Die Farbe misst die Änderungsgeschwindigkeit von Gamma und ist wichtig für die Aufrechterhaltung eines Gamma-abgesicherten Portfolios.